物理AI概念股集体拉升：宇树王兴兴预判"击穿节点"，港股多只个股涨超4%
港股市场今日再现物理AI概念股集中走强行情。欢创科技（06802.HK）、仙工智能（06106.HK）涨幅逾7%，越疆（02432.HK）升逾6%，禾赛-W（02525.HK）、优必选（09880.HK）、云迹（02670.HK）及群核科技（00068.HK）均涨逾4%。多重产业信号叠加之下，这条赛道正在成为资金关注的新焦点。
从"ChatGPT时刻"到量产落地
近期人形机器人产业化节奏明显加快，市场上关于物理AI是否即将迎来"ChatGPT时刻"的讨论持续升温。宇树科技创始人王兴兴近日公开表示，物理AI已经出现被击穿的苗头，这一时间窗口很可能落在最近1至3年内。
与之呼应的是，英伟达GTC大会展示了物理AI工具链的持续迭代进展，而GPT-6在真机评测中的表现超出市场预期。两项技术端的突破，为物理AI从实验室走向规模化应用提供了现实注脚。
在硬件端，特斯拉三季报明确Optimus项目进入早期量产阶段，硬件制造已迈入验证期。行业数据显示，2026年上半年我国人形机器人产量已超过4万台，全年有望突破10万台。工厂、商超、乐园等真实场景中的应用正在逐步铺开。
通用大模型改写机器人能力边界
物理AI的加速推进，背后离不开通用大模型能力的大幅跃升。中信证券指出，NVIDIA、Stanford等研究机构已陆续探索将GPT-6 Astra应用于机器人控制，展望2027年，元鼎证券官网通用模型进入具身任务领域将成为AI行业的下一个重要投入方向。
国金证券的研究进一步揭示了一个关键变化：在未针对特定机器人本体进行大规模微调和后训练的情况下，通用模型已经能够根据语言指令和摄像头画面完成任务理解、空间定位和动作规划。这意味着"大脑"层面的能力正在快速泛化，不再局限于单一机型。
从交易结构角度，国金证券认为物理AI板块具备逻辑顺、筹码轻、催化密和板块容量大四个特征，在科技板块轮动的背景下，有望承接持续流入的科技资金。
政策与巨头布局双轮驱动
政策层面，上海市经济信息化委近日印发《上海市加快发展新一代智能制造行动方案》，明确提出研制推广物理AI装备，推动具备自主感知和决策能力的机器人、工业母机、检测装备等智能制造装备升级与规模应用，并支持人形机器人、协作机器人、高精度重载机器人等创新突破。
企业层面的布局同样密集。2026年10月18日，OpenAI创始人宣布公司计划2027年展示首个人形机器人样机。Anthropic于今年7月发布《Claude操作机器人》，展示了大模型生成末端执行器位置的能力。谷歌也在同步推进机器人相关研发。国内方面，据创业帮报道，智谱、月之暗面正在组建各自的机器人团队，Deepseek则公开表示物理AI是其追求AGI路上的里程碑。
开源证券研报分析认为，基础模型公司在构建具身大脑领域具有得天独厚的优势。与大语言模型依赖语料不同，具身数据高度依赖实际采集，数据采集市场将因此迎来显著需求增长。
